驴Conviene sacar el dinero de los bancos?

No hay peligro de “corralito” financiero ni de que quiebre un banco espa帽ol, a pesar de la incertidumbre que ha generado la nacionalizaci贸n de Bankia entre los ahorradores.

La econom铆a, el mercado de deuda y la Bolsa espa帽ola no dejan de dar sustos. La famosa prima de riesgo ha alcanzado los 500 puntos b谩sicos, lo que implica que el Estado espa帽ol paga 5 puntos porcentuales m谩s que Alemania por colocar sus activos de deuda. La Bolsa espa帽ola se sit煤a en m铆nimos del a帽o 2003 y la econom铆a confirm贸 su recesi贸n con los datos de decrecimiento del primer trimestre del a帽o (-0,3%). Para el peque帽o ahorrador, la consecuencia m谩s negativa de todo esto est谩 en la preocupaci贸n y el miedo que se ha generado respecto al dinero que se tiene depositado en los bancos. Al igual que ocurri贸 con las primeras nacionalizaciones de entidades europeas y estadounidenses, la toma de control de Bankia por el Estado, en lugar de inyectar tranquilidad, ha creado una incertidumbre y preocupaci贸n inusitadas. Ello ha obligado a los portavoces de varias instituciones a afirmar que no hay peligro de “corralito” financiero. Sin embargo, cuando se empiezan a utilizar estos t茅rminos, aunque sea para desmentir la posibilidad de que se llegue a tal escenario, es cuando la desconfianza, el “efecto miedo”, incluso el p谩nico, se desatan. Hoy, las preguntas que circulan a pie de calle son muy numerosas, y en este art铆culo intentamos resolverlas:

驴Est谩 seguro el ahorro en los bancos espa帽oles?

En principio, s铆. La banca espa帽ola tiene unos fuertes niveles de solvencia, que es la ratio que mide la capacidad para afrontar situaciones dif铆ciles. Las 煤ltimas reformas financieras (hasta la fecha se han realizado cuatro) han obligado a todas las entidades a elevar su capital y sus provisiones para cubrir posibles impagos de cr茅ditos inmobiliarios. De momento, ninguna se ha mostrado incapaz de cumplir con las nuevas normativas. El 煤nico cambio significativo que ha acontecido en los 煤ltimos d铆as ha sido la toma de control de Bankia por parte del Estado.

Sin embargo, esto no ha supuesto inyecci贸n de capital p煤blico sino la transformaci贸n de un pr茅stamo otorgado por el FROB (Fondo de Reestructuraci贸n Ordenada Bancaria) en capital. Esto implica que el Estado pasa a convertirse en el accionista mayoritario de Bankia. Desde el propio Ministerio de Econom铆a y Competitividad han se帽alado que la nacionalizaci贸n redunda en una mayor seguridad para el ahorrador. No obstante, en el mercado y en la calle se ha percibido el efecto contrario. Muchos ahorradores piensan que si entra el Estado en un banco es porque la salud de la entidad no es buena. Ciertamente, no lo es. Pero eso no implica que vaya a quebrar. No se esperan quiebras en el sistema.

驴Est谩 quebrado el sistema bancario espa帽ol?

El miedo es libre y es uno de los peores enemigos de los bancos, cuyo negocio est谩 asentado en la confianza de sus clientes. En realidad, las entidades solo cuentan con un coeficiente de caja del 1% de todo el dinero que tienen administrado. Es decir, que si comienzan a recibir peticiones por parte de clientes que quieren retirar sus fondos en una proporci贸n superior al 1%, no podr铆an hacer frente a sus compromisos.

El porcentaje es peque帽o, pero est谩 dentro de lo legal. Est谩 as铆 permitido ya que el negocio de los bancos est谩, en parte, en maximizar el capital de sus clientes mediante inversiones, prestando a otros bancos, al mercado, a familias… Ni el banco m谩s solvente podr铆a hacer frente a una amplia retirada de fondos de forma abrupta por parte de sus clientes. Un banco, ni en etapas de plena bonanza econ贸mica, podr铆a continuar con su actividad si ni siquiera la mitad de sus clientes sacaran sus ahorros en su totalidad.

Por eso, es importante hacer una llamada a la calma. El ahorro en bancos espa帽oles est谩 protegido. No es buena idea sacar el dinero del banco y recurrir a la tradicional f贸rmula de guardarlo bajo el colch贸n. Las garant铆as en casa son mucho menores a las que ofrecen los bancos. El riesgo de perder poder adquisitivo, sufrir un robo o un incendio que aniquile el ahorro es alto y no estar铆a cubierto por ning煤n organismo (ni siquiera los seguros de hogar, a no ser que se actualice su cuant铆a, cubrir铆an una hipot茅tica p茅rdida por incendio o robo).

驴Qu茅 protecciones presenta el ahorro bancario espa帽ol?

El Fondo de Garant铆a de Dep贸sitos es la entidad que se encarga de garantizar hasta 100.000 euros por titular y entidad el ahorro bancario. Pero, por encima de esta instituci贸n se sit煤a el Fondo de Reestructuraci贸n Ordenada Bancaria, creado con el objetivo de ayudar e inyectar fondos a entidades con problemas. En los 煤ltimos a帽os, ha aportado ayudas a nueve entidades (Catalunya Caixa, Bankia, Banco de Valencia, CAM, Novagalicia Banco…).

Adem谩s, en una categor铆a superior a estas instituciones est谩 el Estado, que en principio har铆a todo lo posible por garantizar los ahorros de los espa帽oles en caso de necesidad. Y sobre este organismo, previsiblemente el Banco Central Europeo y el Fondo de Estabilidad Financiera Europeo tambi茅n tomar铆an medidas en este sentido. De hecho, esta 煤ltima organizaci贸n, con rango comunitario, se cre贸 para ayudar a entidades del viejo continente con problemas.

El Fondo de Garant铆a de Dep贸sitos, 驴tiene capital para soportar una quiebra del sistema?

No. Pero eso tampoco supondr铆a que los ahorradores perder铆an irremediablemente su dinero. Expertos del IE Business School y diversos economistas estiman que, en caso necesario, Espa帽a recibir谩 dinero de Europa, del Banco Central Europeo y del Fondo de Estabilidad Financiera Europea, al igual que ha ocurrido con otros pa铆ses como Portugal, Irlanda o Grecia.

En ninguno de estos casos se han producido quiebras bancarias ni ning煤n ahorrador ha perdido su dinero depositado en cuentas y dep贸sitos. S铆 se puede perder si se invierte en productos de riesgo, como la Bolsa, productos estructurados, determinados fondos de inversi贸n y de pensiones…

En la actualidad, el Fondo de Garant铆a de Dep贸sitos cuenta con un capital de poco m谩s de 5.000 millones de euros, lo que, en principio, no alcanzar铆a ni para cubrir la quiebra de una sola entidad. Desde el IE Business School apuntan que esta cantidad cubre tan solo un 0,3% de todos los dep贸sitos del sistema. Sin embargo, en el hipot茅tico caso de que una entidad quebrara, previsiblemente el Estado se har铆a cargo de ella y garantizar铆a los dep贸sitos, al menos, en los 100.000 euros por titular y cuenta.

驴Puede Espa帽a ser intervenida?

Esta posibilidad no se descarta con la misma rotundidad que hace un a帽o. La situaci贸n financiera de Espa帽a es complicada: no se genera nueva riqueza, sino que se destruye y colocar activos de deuda para financiarse es cada vez m谩s caro. Este indicador es fundamental. Las alarmas para los rescates de Portugal, Grecia e Irlanda saltaron, en todos los casos, en el mercado de riesgo. Los expertos apuntan que si la prima de riesgo alcanza los 700 puntos, el rescate europeo (inyecci贸n de fondos en la econom铆a espa帽ola) ser谩 inmediato.

En ese caso, los ahorradores notar谩n ciertos efectos, como una subida de la inflaci贸n y una fuerte p茅rdida de poder adquisitivo. En realidad, si se inyecta dinero en una econom铆a, es necesario que el Banco Central Europeo cree m谩s dinero, es decir, genere m谩s billetes. Y eso hace que el dinero ya existente valga menos. Sin embargo, un rescate a la econom铆a espa帽ola no conlleva una quiebra bancaria, ni un “corralito” financiero.

驴Podemos ver un “corralito” en Espa帽a?

No es probable. Para que se produzca un “corralito” financiero es necesario que un Estado (en este caso, el espa帽ol) proh铆ba o ponga l铆mites a la retirada de dinero en los bancos. El “corralito financiero” no depende de una decisi贸n privada de cada entidad, sino que es una decisi贸n p煤blica que hoy no se contempla.

Los expertos estiman que un “corralito” en Espa帽a generar铆a un “efecto contagio” en otras econom铆as como la francesa, italiana, alemana e incluso estadounidense que podr铆a derivar en una crisis financiera mundial de muy dif铆cil gesti贸n.

La probabilidad de que se d茅 en Espa帽a un “corralito” similar al que se produjo en Argentina es realmente baja.

驴Qu茅 consejos bancarios dan los expertos?

Con el miedo en los talones y pese a que, en principio, parece infundado, algunos expertos aconsejan diversificar el ahorro entre entidades. Ahora, no obstante, hay que tener cuidado al seleccionar, ya que las fusiones han anulado las garant铆as individuales de hasta 100.000 euros que se ten铆an hasta hace poco. Hasta 2010, si un cliente ten铆a dinero en varias cajas fusionadas mediante sistema SIP (Sistema Institucional de Protecci贸n), su ahorro estaba protegido hasta 100.000 euros por cada una de ellas. Sin embargo, el Real Decreto de 2010 oblig贸 a las entidades a traspasar todo su negocio bancario a un banco, que deb铆a ser de nueva creaci贸n. Desde entonces, todo el dinero ingresado en un mismo grupo bancario (aunque sea en varias entidades) solo est谩 garantizado por el Fondo de Garant铆a de Dep贸sitos hasta 100.000 euros. Es decir, quien tenga dinero en varias cajas que componen Bankia, por ejemplo, 煤nicamente tendr谩 protegidos hasta 100.000 euros.

Para quien tenga m谩s de 100.000 euros, lo mejor es apostar por m谩s de un banco para que le gestionen su ahorro. Negociar las comisiones para que sean las m谩s bajas posibles es otro buen consejo en la actualidad.

驴Se puede sacar el dinero fuera de Espa帽a?

S铆. Hay varias posibilidades para derivar dinero fuera de Espa帽a dentro de la legalidad. Una de ellas es abrir una cuenta como no residente en una entidad extranjera como, por ejemplo, en Deutsche Bank AG (la matriz del grupo Deutsche Bank alemana). En este caso, no obstante, las comisiones por gesti贸n de cuenta que cobrar铆a la entidad ser铆an abultadas.

Otra posibilidad es suscribir una SICAV (sociedad de inversi贸n de capital variable) o un fondo domiciliado en Luxemburgo. Esta 煤ltima opci贸n est谩 cobrando enteros, pero sobre todo entre los grandes patrimonios.

驴Saldr谩 Espa帽a de la zona euro?

No se puede descartar al 100%, pero a d铆a de hoy resulta improbable. Numerosos expertos apuntan que su salida llevar铆a asociada la ruptura de la moneda 煤nica, ya que arrastrar铆a a otros pa铆ses como Italia o incluso Francia. Algunos expertos estiman que sin Espa帽a e Italia, la zona euro no tendr铆a sentido. Pese a que han crecido las posibilidades de que Grecia sea expulsada del euro, el peso por PIB de Espa帽a es muy superior, y a algunos pa铆ses, como Alemania, no le interesar铆a que se rompiera la moneda comunitaria, porque eso conllevar铆a efectos muy negativos para todos los actuales miembros.

La soluci贸n para algunos economistas pasa por conseguir una integraci贸n fiscal. Eso evitar铆a desequilibrios como los actuales, cuando se est谩 viendo la imposibilidad de crecer de algunas econom铆as, como Espa帽a e Italia, frente a la recuperaci贸n de otras, como Alemania, que s铆 se ha expandido y ha generado riqueza en el primer trimestre de 2012 (su PIB ha crecido un 0,5%).

Fuente: consumer.es


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